24公司获得推荐评级-更新中

时间:2020年03月25日 19:25:14 中财网
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【09:08 珠江啤酒(002461)2019年报点评:产品结构升级保证业绩表现 双主业格局稳步推进】

  3月25日给予珠江啤酒(002461)推荐评级。

  三、盈利预测与投资建议
  四、风险提示::产品高端化受阻,行业竞争加剧,食品安全问题等。

  该股最近6个月获得机构4次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级。


【09:03 双汇发展(000895)2019年年报点评:整体业绩表现平稳 肉制品增速恢复】

  3月25日给予双汇发展(000895)推荐评级。

  三、盈利预测与投资建议
  受猪肉价格高位运行影响,该机构小幅调高盈利预测。预计20-22 年公司实现营业收入669.26/717.45/776.28 亿元,同比+10.9%/+7.2%/+8.2%;实现归属上市公司净利润59.14/65.30/71.53 亿元,同比+8.8%/+10.4%/+9.5%,对应EPS 为1.78/1.97/2.16 元,目前股价对应PE 为21/19/17 倍。公司目前估值与肉制品板块相当,处于自身长期估值中枢偏上位置,未来屠宰业务有望受益生猪产能恢复,肉制品业务长期成长性良好,维持“推荐”评级。

  四、风险提示:屠宰业务毛利率下滑超预期,肉制品业务发展不及预期,食品安全问题等。

  该股最近6个月获得机构25次买入评级、9次强烈推荐评级、9次增持评级、8次推荐评级、4次审慎增持评级、3次强烈推荐-A评级、3次跑赢行业评级、2次谨慎推荐评级、2次买入-A评级、1次审慎推荐-A评级、1次优于大市评级。


【09:02 雷腾软件(430356):卡位车联网和智能出行优质赛道 成长空间广阔】

  3月25日给予雷腾软件(430356)推荐评级。

  盈利预测与投资建议:基于公司面临的行业发展环境以及公司业务布局、经营情况,该机构预计,公司2019、2020 和2021 年归母净利润分别为5300 万元、6500 万元和7800 万元,EPS 分别为0.86元、1.05 元和1.27 元,对应2020 年3 月24 日收盘价的PE 分别为13.3 倍、10.9 倍和9.1 倍。公司未来将在国内车联网和共享出行产业发展中受益,首次覆盖,给予“推荐”评级。

  风险提示:1)毛利率不及预期的风险。在车联网及出行市场上,整车及零部件、互联网、通信设备企业等在内的厂商都在积极进入,行业竞争可能激化,公司毛利率可能不及预期。2)综合管理能力不足的风险。如果公司管理层的管理水平不能适应公司规模扩张的需要,组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而得到及时调整和完善,公司将面临经营管理的风险。3)核心技术人员流失的风险。如果核心技术人员发生较大规模的流失,将增加公司实现战略目标的难度。



【08:47 青岛啤酒(600600):股权激励落地 长期业绩放量可期】

  3月25日给予青岛啤酒(600600)推荐评级。

  三、投资建议:预计19-21 年公司实现营业收入为279.31 亿元/292.07 亿元/302.40 亿元, 同比+5.1%/4.6%/3.5%;实现归属上市公司净利润为17.47 亿元/21.04 亿元/24.87 亿元,同比+22.9%/20.4%/18.2%,折合EPS 为1.29 元/1.56 元/1.84 元,对应PE 为34X/28X/24X。20年啤酒板块整体预期估值为32 倍,公司估值低于行业,考虑到中长期看五重利好相互交织,预计未来公司业绩增速将快于行业平均水平。综上,维持“推荐”评级。

  四、风险提示::疫情影响超预期、玻璃瓶及大麦价格异常上涨、高端产品推广不及预期、食品安全风险等
  该股最近6个月获得机构26次买入评级、19次增持评级、7次推荐评级、4次审慎推荐-A评级、2次强烈推荐评级、1次审慎推荐评级、1次ADD评级、1次谨慎推荐评级、1次审慎增持评级、1次中性评级。


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