多铁矿空螺纹趋势难解?最大玩家持仓数据透露真相

时间:2019年07月30日 08:30:47 中财网
  近段时间以来,期货市场再现多铁矿空螺纹行情。

  周一(7月29日)收盘,期市黑色系品种多数下跌,其中螺纹钢主力合约跌1.85%,铁矿石主力合约涨0.45%。

  走势分化
  7月以来,铁矿石、螺纹钢走势明显分化。

  Wind数据统计显示,截至7月29日收盘,铁矿石主力合约7月以来涨幅6.18%,领涨黑色系。同期螺纹钢主力合约跌幅4.13%,领跌黑色系。

  此外,今年以来,铁矿石主力合约涨幅已达79.70%,位列商品期货榜首,而同期螺纹钢主力合约涨幅则为14.03%,且低于焦煤、焦炭同期涨幅。

  最大玩家最新持仓情况
  Wind数据显示,目前铁矿石最大净多头、螺纹钢最大净空头均为永安期货。其中,永安期货7月持仓螺纹钢“多转空”,踩点精准。

  铁矿石方面,统计显示,截至周一收盘:
  铁矿石净多头前十合计净多持仓211742手,净空头前十合计净空持仓148716手,前者较后者高出42.38%。


  其中,永安期货净多单70194手,占净多单持仓TOP 20总量比例达27.12%,并继续位于榜首位置。

  此外,永安期货持仓铁矿石多单12.37万手,继续位列10万关口上方。

  值得注意的是,截至周一收盘,永安期货持仓铁矿石净多单已连续4个交易日下滑,净持仓量也为5月17日以来新低。

  螺纹钢方面,统计显示,截至周一收盘:
  螺纹钢净多头前十合计净多持仓275082手,净空头前十净空持仓376531,后者较前者高出36.88%。


  其中,永安期货净空单89667手,占净空单持仓TOP 20总量比例达23.81%,并继续位于榜首位置。此外,周一永安期货螺纹钢净空单虽较前一日有所下滑,但仍处7月以来高点位置。

  总量方面,永安期货持仓螺纹钢空单已进一步攀升至20.89万手。

  机构研判后市行情
  中钢协数据显示,今年上半年,全国共生产生铁、粗钢和钢材分别为4.04亿吨、4.92亿吨和5.87亿吨,同比分别增长7.9%、9.9%和11.4%。

  海通期货研报分析,目前,受到产量增加,双库累库影响,钢价承压,但是盘面上螺纹由于进一步环保限产预期加上国庆前下游工地存有赶工现象走势偏强,整体短期之内维持高位震荡;但是远月由于冬季采暖环保限产预期放松,价格有所打压。

  与此同时,最新一期进口铁矿石港口库存报1.16亿吨,较前一期有所减少,并继续处于2017年以来的低位水平。

  中信建投赵永均研报分析,进口铁矿石港口库存反弹后继续下降,库存并没有继续上升,且目前库存还处于历史同期低位。

  报告分析,虽然多重利空叠加,但是近月合约不宜过分看空,预计短暂回调后维持高位震荡,建议谨慎做空。

  华泰期货赵钰团队研报分析,供应方面,Vale发布二季度产销报告,上半年受溃坝事件 及北部系统遭遇非正常天气影响,2019 年上半年铁矿石产量为1.37亿吨,同比减少23.4%。

  需求方面,上周247家钢厂高炉开工率80.14%,环比降0.23%,同比增0.12%;日均铁水产量225.74万吨,环比增0.3%,同比增2.02万吨。

  报告认为,综合来看,中长期铁矿供应维持偏紧,但近期环保政策频频发力,需求端成为矿价波动的主要推手,短期矿价将以震荡为主,中期依然看涨。预计接下来环保政策方面将成为影响矿价波动的主要因素,应动态评估铁矿石需求的变化。(微.信.公.众.号.W.i.n.d.资.讯)
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